【印聯(lián)傳媒網訊】目前來看，互聯(lián)網金融包括第三方支付、P2P小額信貸、眾籌融資、新型電子貨幣以及其他網絡金融服務平臺。
 

　　所謂第三方支付就是一些和產品所在國家以及國外各大銀行簽約、并具備一定實力和信譽保障的第三方獨立機構提供的交易支持平臺。在通過第三方支付平臺的交易中，買方選購商品后，使用第三方平臺提供賬戶進行貨款支付，由第三方通知賣家貨款到達、進行發(fā)貨;買方檢驗物品后，就可以通知付款給賣家，第三方再將款項轉至賣家。

　　目前獲得第三方支付牌照的企業(yè)累計已有223家 ，其中有我們熟知的支付寶、財付通、快錢、北京銀聯(lián)、快付通、匯付天下、拉卡拉、網銀在線、錢袋、盛大支付等。

　　P2P小額信貸是一種將互聯(lián)網、小額信貸等緊密聯(lián)系的個人對個人的直接信貸模式。目前國內的P2P融資平臺有宜信網、人人貸、拍拍貸等。通過P2P網絡融資平臺，借款人直接發(fā)布借款信息，出借人了解對方的身份信息、信用信息后，可以直接與借款人簽署借貸合同，提供小額貸款，并能及時獲知借款人的還款進度，獲得投資回報。

　　這種業(yè)務雛形可以追溯到最早的個人互助借貸模式：北美華人社區(qū)的“標會”或“臺會”，親戚、朋友及社會團體之間通過小額信貸來解決對資金的燃眉之急。

　　眾籌融資，是通過社交網絡募集資金的互聯(lián)網金融模式。眾籌，就是集中大家的資金、能力和渠道，為小企業(yè)、藝術家或個人進行某項活動等提供必要的資金援助。

　　眾籌的興起，源于美國的大眾籌資網站Kickstarter，該網站通過搭建網絡平臺面對公眾籌資，讓有創(chuàng)造力的人可能獲得他們所需要的資金，以便實現(xiàn)他們的夢想。這種模式的興起打破了傳統(tǒng)的融資模式，人人均能通過該種眾籌模式獲得從事某項創(chuàng)作或活動的資金，使得融資的來源者不再局限于風投等機構。

　　新型電子貨幣如今在網絡盛行，如比特幣。比特幣是一種無中央發(fā)行方的，基于網絡運算產生的、開源的匿名新型電子貨幣。不同于早期電子貨幣形式(如虛擬貨幣，預售電子卡)。

　　它起源于2008年一位網名為中本聰(Satoshi Nakamoto)的黑客發(fā)表的一篇論文，描述了比特幣的模式。它是世界上第一個分布式的匿名數(shù)字貨幣，只能被它的真實擁有者使用，而且僅僅一次。支付完成后，原主人即失去對該份額比特幣的所有權。它更多代表的是未來一種貨幣發(fā)展趨勢。互聯(lián)網金融運行方式互聯(lián)網金融有三個核心部分：支付方式、信息處理和資源配置。

　　支付方式方面，以移動支付為基礎。個人和機構都可在中央銀行的支付中心(超級網銀)開賬戶(存款和證券登記)，即不再完全是二級商業(yè)銀行賬戶體系;證券、現(xiàn)金等金融資產的支付和轉移通過移動網絡進行;支付清算電子化以替代現(xiàn)鈔流通。

　　信息處理方面，在云計算的保障下，資金供需雙方信息可以通過社交網絡揭示和傳播，被搜索引擎組織和標準化，最終形成時間連續(xù)、動態(tài)變化的信息序列。由此可以給出任何資金需求者(機構)的風險定價或動態(tài)違約概率，而且成本極低。

　　資源配置方面，在供需信息幾乎完全對稱、交易成本極低的條件下，互聯(lián)網金融模式形成了“充分交易可能性集合”，諸如中小企業(yè)融資、民間借貸、個人投資渠道等問題就容易解決。

　　總之，在互聯(lián)網金融模式下，支付便捷，市場信息不對稱程度非常低，資金供需雙方直接交易，不需要經過銀行、券商和交易所等金融中介?；ヂ?lián)網金融發(fā)展趨勢及前景

　　在全球范圍內，互聯(lián)網金融已經出現(xiàn)了三個重要的發(fā)展趨勢。

　　一、移動支付替代傳統(tǒng)支付業(yè)務

　　隨著移動通訊設備的滲透率超過正規(guī)金融機構的網點或自助設備，以及移動通訊、互聯(lián)網和金融的結合，全球移動支付交易總金額2011年為1059億美元，預計未來5年將以年均42%的速度增長，2016年將達到6169億美元。

　　二、P2P小額信貸替代傳統(tǒng)存貸款業(yè)務

　　其發(fā)展背景是正規(guī)金融機構一直未能有效解決中小企業(yè)融資難問題，而現(xiàn)代信息技術大幅降低了信息不對稱和交易成本，使P2P小額信貸在商業(yè)上成為可行。

　　三、眾籌融資替代傳統(tǒng)證券業(yè)務

　　眾籌融資是最近兩年國外最熱的創(chuàng)業(yè)方向之一。2012年4月，美國通過JOBS法案，允許小企業(yè)通過眾籌融資獲得股權資本，這使得眾籌融資替代部分傳統(tǒng)證券業(yè)務成為可能。

　　未來互聯(lián)網金融將與大金融相互融合，達到與現(xiàn)在直接和間接融資一樣的資源配置效率，并在促進經濟增長的同時，大幅減少交易成本，簡化操作，提供一站式服務。

印聯(lián)傳媒責編：星星